Mean reversion Qual è la mean reversion mean reversion è la teoria che suggerisce che i prezzi ei rendimenti poi passare di nuovo verso la media o media. Questa media o media possono essere la media storica del prezzo o il ritorno, o di un'altra media rilevante, come la crescita dell'economia e il rendimento medio di un settore. SMONTAGGIO mean reversion Questa teoria ha portato a molte strategie di investimento che coinvolgono l'acquisto o la vendita di azioni o altri titoli le cui prestazioni recenti hanno notevolmente differivano dai loro medie storiche. Tuttavia, un cambiamento dei rendimenti potrebbe essere un segno che l'azienda non ha più le stesse prospettive di un tempo, nel qual caso è meno probabile che si verifichi mean reversion. ritorna per cento e prezzi non sono le uniche misure ritenute mean revertion tassi di interesse o anche il rapporto prezzo-utili di una società può essere soggetto a questo fenomeno. Un ritorno comporta la restituzione di qualsiasi condizione torna a uno stato precedente. In caso di mean reversion, il pensiero è che qualsiasi prezzo che si allontana lontano dalla norma a lungo termine sarà di nuovo tornare, tornando al suo stato capito. La teoria è focalizzata sulla reversione uniche modifiche relativamente estreme, come la crescita normale o altre fluttuazioni sono una parte atteso del paradigma. La teoria mean reversion viene utilizzato come parte di un'analisi statistica delle condizioni di mercato, e può essere parte di una strategia globale di trading. Si applica anche alle idee di acquisto basso e vendere alto, sperando di individuare attività anomale che, in teoria, tornare ad un modello normale. Il ritorno a un andamento normale non è garantita, come un inaspettato partire alta o potrebbe essere un'indicazione di un cambiamento nella norma. Tali eventi potrebbero includere, ma non sono limitati a, nuove release di prodotto o sviluppi sul lato positivo, o richiami e cause legali sul lato negativo. Anche con eventi estremi, è possibile un titolo sperimenterà un ritorno medio. Come la maggior parte dell'attività di mercato, ci sono poche garanzie su come particolari eventi o non influirà sul appello globale di particolari titoli. Mean reversion Trading mean reversion di trading sembra di capitalizzare cambiamenti estremi all'interno del prezzo di un determinato titolo, sulla base del presupposto che tornerà al suo stato precedente. Questa teoria può essere applicata sia acquisto e la vendita, in quanto consente un commerciante di profitto su fasi di espansione inaspettati e risparmia al verificarsi di un Reversion strategie anormale low. Mean sono in ibernazione commerciale Iscritto gennaio 2006 209 messaggi vedere il post originale sul InformedTrades . Molti dei sistemi di trading che ho profilati staminali dai libri interessanti scritti da Larry Connors e Cesar Alvarez. La loro ricerca si concentra sul breve termine, significa sistemi di reversione che guardano a prendere profitti rapidi quando i mercati diventano trend temporaneamente ipervenduto. Cesar Alvarez ha recentemente lanciato il suo blog, e uno dei suoi primi messaggi affrontato la questione se le strategie di mean reversion sono ancora valide nel contesto di mercato today8217s. Egli comincia discutendo come lui ha un amico che continua a sfidarlo sulla questione, la prova chiedendo che la strategia è ancora in utile. Alvarez deciso di testare la seguente teoria: La mia teoria è che significa reversione è in letargo in attesa di tornare o detto in altro modo, significa reversione è semplicemente significare un ritorno. Penso che quando troppe persone commercio mean reversion, lo spazio si riempie e si vede un minor numero di trade vincenti e rendimenti più piccoli. Tuttavia, questo è sempre stato congettura mai eseguito il backup con i numeri. Stiamo davvero assistendo a un minor numero di compravendite rendimenti più piccole al fine di testare la sua teoria, Alvarez ha preso i primi 1.000 scorte in termini di dollari volumi a partire dall'inizio del 2001 fino al 30 agosto 2013. Ha usato un valore RSI 2-periodo in 5 come il suo segnale di entrata, e poi è uscito quando il valore è salito sopra 70. entrate e le uscite sono stati tutti calcolati dai prezzi di chiusura e il set di dati è stata l'assenza di errori sopravvivenza. Alvarez ritiene che le strategie di mean reversion sono semplici in un periodo di letargo. La prima domanda Alvarez ha cercato di affrontare con i dati che ha prodotto era se minori opportunità di ipervenduto presentavano se stessi: la linea blu è la percentuale di titoli con RSI2 lt 5 rispetto a tutte le azioni per un determinato anno. Questo ha oscillato tra il 5,1 nel 2009 e 8,0 nel 2008. La linea verde è una regressione rivestimento dei dati. Possiamo vedere che la tendenza è stata verso il basso dal 2001, ma non molto. Il trend 2005-2007 rispetto al trend 2011-2013 sembra molto simile. E 'questa tendenza perché siamo nello stesso ciclo di un mercato toro è mean-reversion in letargo Visti i dati di commercio, direi di sì. Nulla appare fuori dal comune. Avanti, Alvarez ha esaminato se il profitto medio era cambiato: Questo grafico mi ha sorpreso. La linea blu è la profitloss media di tutti i commerci con RSI2 lt 5 e uscente quando RSI2 GT 70. La linea verde è una regressione lineare dei dati. L'ultima cosa che mi aspettavo era una linea di regressione lineare fino in pendenza. Il 2013 profitloss media è di 0,94 sostanzialmente inferiore ai valori di 1,58 e 1,57 rispettivamente nel 2008 e 2010. Ma 2013 i rendimenti sono superiori a 2011 e 2012 e sostanzialmente superiore al valore della 20078217s .33. Alvarez conclude che le strategie di base mean reversion sono attualmente trovando meno segnali rispetto agli anni passati, ma sono ancora molto redditizio. Egli suggerisce che la strategia è solo in letargo ed è pronta a fare un ritorno forte. Siamo nella parte bassa del numero di azioni vendute fuori all'anno, ma il profitloss media è la gamma centrale. I numeri non mi dicono nulla è fuori whack con mean reversion. mean reversion non è morto, ma sembra che sta uscendo dal letargo.
No comments:
Post a Comment